Une nouvelle baisse des taux est en vue pour le Livret A et le LEP. Dès le 1er février 2026, vos intérêts pourraient encore reculer. Entre inflation faible et formule défavorable, le rendement de votre épargne réglementée pourrait être sérieusement amoindri. Découvrons ensemble ce qui vous attend réellement.
Des taux en chute libre : vers 1,5 % pour le Livret A
La mécanique est simple. Les taux du Livret A et du LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) sont calculés selon une formule prenant en compte :
- La moyenne de l’inflation sur six mois
- Les taux interbancaires appelés €STR
Or, entre juillet et novembre 2025, l’inflation moyenne s’élève seulement à 0,93 %, et les taux €STR autour de 1,93 %. Le calcul donne donc 1,43 %, arrondi à 1,5 %.
Conséquence : après déjà deux baisses en 2025, passant de 3 % à 2,4 %, puis à 1,7 %, une nouvelle baisse se profile. Le taux du Livret A passerait à 1,5 % au 1er février 2026. Votre épargne produira donc encore moins d’intérêts qu’en 2024.
LEP : une protection minimale… mais loin du rendement passé
Le LEP (Livret d’Épargne Populaire) suit une autre logique. Il est indexé seulement sur l’inflation, et non sur les taux interbancaires. En se basant sur les données actuelles, son taux ressortirait à 1 %, ce qui représente une chute brutale face aux 2,7 % actuels.
Heureusement, deux garde-fous s’appliquent :
- Le taux du LEP ne peut pas être inférieur de plus de 0,5 point au taux du Livret A
- Le ministre de l’Économie peut proposer une exception, après avis de la Banque de France
Avec un Livret A à 1,5 %, cela garantit un taux plancher du LEP à 2 %. Il n’est donc pas exclu qu’une décision politique vienne maintenir, voire légèrement améliorer ce minimum.
Quels intérêts toucherez-vous en 2026 ? Chiffres clés
À taux 2025, voici ce que vous pourriez espérer en intérêts annuels sur vos livrets au 1er janvier 2026 :
- Livret A au plafond (22 950 €) : 495,33 €
- Livret A avec encours moyen (7 500 €) : 161,97 €
- LEP avec encours moyen (7 000 €) : 288,83 €
- LEP au plafond (10 000 €) : 320,83 €
Ces montants sont basés sur des taux 2025 déjà inférieurs à ceux de 2024. Si les nouvelles baisses au 1er février 2026 sont confirmées, les intérêts crédités le 1er janvier 2027 seront encore moindres.
Et les autres placements réglementés ?
Qu’en est-il du PEL (Plan Épargne Logement) ou du CEL (Compte Épargne Logement) ?
- PEL ouvert depuis 2018 : 1,75 % brut, soit environ 1,225 % net
- Exemple : 12,25 € d’intérêts pour 1 000 € placés sur une année
- CEL : 1,25 % brut, soit 0,875 % net, soit 8,75 € pour 1 000 €
Ces produits restent stables pour l’instant, mais leurs rendements restent en dessous des niveaux jugés attractifs. Et ils n’échappent pas aux prélèvements sociaux, contrairement au Livret A et au LEP.
Doit-on s’inquiéter pour son épargne ?
Oui, à court terme. Ces baisses s’inscrivent dans un contexte d’inflation faible, ce qui limite les mécanismes naturels de revalorisation des taux. Vos placements rapportent donc moins, alors même que votre coût de vie reste élevé.
Néanmoins, rien ne vous oblige à rester passif. Il peut être judicieux de :
- Rechercher des comptes à terme plus rémunérateurs
- Explorer des produits d’épargne alternatifs comme les fonds euros performants ou les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) pour diversifier
- Surveiller les annonces de Bercy à mi-janvier 2026 pour adapter votre stratégie dès que les nouveaux taux seront officiels
Conclusion : anticiper pour mieux protéger son pouvoir d’achat
La tendance est claire : le rendement de l’épargne réglementée continue de baisser. Avec un Livret A attendu à 1,5 % et un LEP au minimum à 2 %, vos intérêts seront mécaniquement réduits. Ce recul pèsera directement sur votre budget à partir de 2027.
Pour ne pas subir, restez informé. Comparez. Réagissez. Votre épargne mérite mieux qu’une fonte silencieuse.
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